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发布日期：2025-09-23 10:52    点击次数：130

祥瑞 CFETS0-3 年期策略性金融债指数证            券投资基金      基金惩处东说念主：祥瑞基金惩处有限公司      基金托管东说念主：中国光大银行股份有限公司      呈报送出日历：2025 年 7 月 18 日                                     祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报                           §1 紧迫指示  基金惩处东说念主的董事会及董事保证本呈报所载辛劳不存在罪戾记录、误导性述说或紧要遗漏， 并对其执行的真确性、准确性和完好性承担个别及连带累赘。   基金托管东说念主中国光大银行股份有限公司字据本基金合同步骤，于 2025 年 07 月 17 日复核了本 呈报中的财务方针、净值进展和投资组合呈报等执行，保证复核执行不存在罪戾记录、误导性陈 述或者紧要遗漏。   基金惩处东说念主开心以至意信用、发奋遵法的原则惩处和期骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔进展。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本 基金的招募默契书。   本呈报中财务辛劳未经审计。   本呈报期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金产物简略  基金简称                      祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数  基金主代码                     021507  基金运作花样                    契约型通达式  基金合同获胜日                   2024 年 6 月 26 日  呈报期末基金份额总数                3,522,691,260.43 份  投资标的                      本基金通过指数化投资，力求得回与标的指数相同的                            总答复，追求追踪偏离度与追踪弊端的最小化。  投资策略                      本基金为指数基金，接受优化抽样复制法。 通过对                            标的指数中各成份债券的历史数据和流动性分析，选                            取流动性较好的债券构建组合，对标的指数的久期等                            方针进行追踪，达到复制标的指数、裁汰走动成本的                            方针。 在浅薄阛阓情况下，本基金的风险限度标的                            是追求日均追踪偏离度的十足值不向上 0.35%，年化                            追踪弊端不向上 4%。如因标的指数编制功令调养等其                            他原因，导致基金追踪偏离度和追踪弊端向上了上述                            范围，基金惩处东说念主应选用合理措施，幸免追踪偏离度                            和追踪弊端的进一步扩大。  功绩相比基准                    CFETS 0-3 年期策略性金融债指数收益率×95%+银行                            活期进款利率（税后）×5%  风险收益特征                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币                            阛阓基金，但低于夹杂型基金、股票型基金。 本基                            金追踪 CFETS 0-3 年期策略性金融债指数，主要投资                            于标的指数成份券及备选成份券，其风险收益特征与                            标的指数所表征的债券阛阓组合的风险收益特征相                            似。                            第 2 页 共 11 页                                        祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报  基金惩处东说念主                         祥瑞基金惩处有限公司  基金托管东说念主                         中国光大银行股份有限公司                                祥瑞 CFETS0-3 年期政金债 祥瑞 CFETS0-3 年期政金债  下属分级基金的基金简称                                       指数 A              指数 C  下属分级基金的走动代码                          021507                   021508  呈报期末下属分级基金的份额总数                3,522,314,308.67 份          376,951.76 份                     §3 主要财务方针和基金净值进展                                                                  单元：东说念主民币元                             呈报期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务方针                      祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 A 祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 C 注：1.本期已已毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除联系用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益； 低于所列数字。                       祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 A                                              功绩相比基                     净值增长率      功绩相比基  阶段      净值增长率①                              准收益率标         ①－③          ②－④                     门径差②       准收益率③                                                准差④ 已往三个月       0.85%      0.06%         0.08%         0.03%     0.77%         0.03% 已往六个月       0.19%      0.07%        -0.84%         0.04%     1.03%         0.03% 已往一年        3.10%      0.07%        -0.12%         0.03%     3.22%         0.04% 自基金合同 获胜起于今                       祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 C                                第 3 页 共 11 页                                      祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报                                            功绩相比基                    净值增长率     功绩相比基  阶段     净值增长率①                             准收益率标     ①－③        ②－④                    门径差②      准收益率③                                             准差④ 已往三个月      0.82%     0.06%         0.08%     0.03%      0.74%     0.03% 已往六个月      0.15%     0.07%        -0.84%     0.04%      0.99%     0.03% 已往一年       2.96%     0.07%        -0.12%     0.03%      3.08%     0.04% 自基金合同 获胜起于今 率变动的相比                              第 4 页 共 11 页                                       祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报 注：1、本基金基金合同于 2024 年 06 月 26 日认真获胜； 合比例允洽基金合同的商定，截止呈报期末本基金已完成建仓，建仓期斥逐时各项钞票建树比例 允洽基金合同商定。 注：本基金本呈报期内无其他方针。                           §4 惩处东说念主呈报              任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                              默契               任职日历  离任日历  年限                                              张璐女士，北京大学企业惩处专科硕士                                              估量生。曾先后担任中信建投证券股份                                              有限公司走动员、中信建投基金惩处有     祥瑞                                       限公司专户投资司理、招商信诺钞票管     CFETS0-3                                 理有限公司固定收益投资总监。2022 年     年期策略                                     9 月加入祥瑞基金惩处有限公司，现担  张璐 性金融债                  -        11 年      任祥瑞合禧 1 年依期通达债券型发起式     指数证券                                     证券投资基金、祥瑞合盛 3 个月依期开     投资基金                                     放债券型发起式证券投资基金、祥瑞合     基金司理                                     兴 1 年依期通达债券型发起式证券投资                                              基金、祥瑞合享 1 年依期通达债券型发                                              起式证券投资基金、祥瑞惠复纯债债券                                              型证券投资基金、祥瑞合意依期通达债                               第 5 页 共 11 页                             祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报                                    券型发起式证券投资基金、祥瑞                                    CFETS0-3 年期策略性金融债指数证券投                                    资基金、祥瑞惠悦纯债债券型证券投资                                    基金、祥瑞合颖依期通达纯债债券型发                                    起式证券投资基金基金司理。 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同获胜日，“离任日历”为字据公司决 定阐明的解聘日历；对尔后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历”永别指字据公司决 定阐明的聘用日历息争聘日历。 注：无。   本呈报期内，本基金惩处东说念主严格死守《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等关系法律法例、 中国证监会和本基金基金合同的步骤，本着至意信用、发奋遵法的原则惩处和期骗基金钞票，在 严格限度风险的基础上，为基金份额握有东说念主谋求最大利益。本呈报期内，本基金运作举座正当合 规，莫得毁伤基金份额握有东说念主利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合允洽关系法律法例及 基金合同的步骤。   呈报期内，本基金惩处东说念主严格推论了《证券投资基金惩处公司公正走动轨制指挥宗旨》和公 司制定的公正走动联系轨制。   本基金于本呈报期内不存在特别走动作为。   呈报期内，整个投资组合参与的走动所公开竞价同日反向走动成交较少的单边走动量未向上 该证券当日成交量的 5%。   上半年宏不雅举座经济韧性较强，经济数据超预期。一季度 GDP 同比增长 5.4%，4 月份后有所 走弱，但在抢出口复旧下韧性一经超预期。3 月中下旬，跟着赎回担忧证伪、资金面边缘踏实， 债市震撼开发。4 月初好意思对大师加征“平等关税”，国内经济预期下修，宽货币预期再起，债市 转向开发。后续国外关税派头反复，超长久相配国债首发重复政事局会议落地，债市督察震撼、                     第 6 页 共 11 页                                  祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报 博弈加重。5 月初双降操作落地，中旬中好意思经贸会谈取得积极进展，下旬进款利率调降落地，市 场蔼然银行欠债端压力，收益率 1.6-1.7%低位震撼。干预 6 月央行买断式逆回购有劲呵护，叠 加基本面进展偏弱、地缘冲破加重，收益率有所下行，但下旬止盈表情升温制约进一步下行空 间，阛阓博弈利差挖掘行情。呈报期内，本基金主要建树利率债，同期适合进行利率债的波段交 易来增厚组合收益。      截止本呈报期末祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 A 的基金份额净值 1.0312 元，本呈报期基金 份额净值增长率为 0.85%，同期功绩相比基准收益率为 0.08%；截止本呈报期末祥瑞 CFETS0-3 年 期政金债指数 C 的基金份额净值 1.0296 元，本呈报期基金份额净值增长率为 0.82%，同期功绩比 较基准收益率为 0.08%。      本基金本呈报期内未出现联络 20 个职责日基金份额握有东说念主数低于 200 东说念主、基金钞票净值低 于 5,000 万元的情形。                        §5 投资组合呈报                                                        占基金总钞票的比例 序号               名目               金额（元）                                                           （%）       其中：股票                                       -                -       其中：债券                       4,369,372,619.54             99.97            钞票支握证券                                 -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                   -                -       产                          第 7 页 共 11 页                                             祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报 注：本基金本呈报期末未握有境内股票。 注：本基金本呈报期末未握有港股通股票。 注：本基金本呈报期末未握有股票。  序号                债券品种         公允价值（元）                占基金钞票净值比例（%）           其中：策略性金融债              3,886,678,464.39                       106.99 序号    债券代码           债券称号       数目（张）       公允价值（元）           占基金钞票净值比例（%）      明细 注：本基金本呈报期末未握有钞票支握证券。 注：本基金呈报期末未握有贵金属投资。 注：本基金本呈报期末未握有权证。                                  第 8 页 共 11 页                             祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报   本基金本呈报期无国债期货投资。 注：本基金本呈报期内无国债期货投资。   本基金本呈报期无国债期货投资。 在呈报编制日前一年内受到公开责备、处罚的情形   字据发布的联系公告，本基金投资的前十名证券的刊行主体中，国度开发银行、中国出进口 银行在本呈报编制日前一年内受到监管部门的公开责备或处罚。   本基金投资上述证券的投资方案门径允洽联系法律法例和公司轨制的条件。   本基金本呈报期末未握有股票。  序号          称号                    金额（元） 注：本基金本呈报期末未握有处于转股期的可调养债券。 注：本基金本呈报期未握有股票。                     第 9 页 共 11 页                                             祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报     由于四舍五入原因，分项之和与总共可能有尾差。                             §6 通达式基金份额变动                                                                                单元：份                                     祥瑞 CFETS0-3 年期政金债              祥瑞 CFETS0-3 年期政 名目                                            指数 A                       金债指数 C 呈报期期初基金份额总数                                 3,036,852,099.89                   12,231.13 呈报期技能基金总申购份额                                    824,618,749.23                366,733.53 减:呈报期技能基金总赎回份额                                  339,156,540.45                  2,012.90 呈报期技能基金拆分变动份额（份额减                                                                -                      - 少以“-”填列） 呈报期期末基金份额总数                                 3,522,314,308.67                  376,951.76                   §7 基金惩处东说念主期骗固有资金投老本基金情况 注：无。 注：无。                        §8 影响投资者方案的其他紧迫信息            呈报期内握有基金份额变化情况                                          呈报期末握有基金情况 投      握有基金份 资      额比例达到 者               期初    申购                           赎回                         份额占比   序号   或者向上                                                        握有份额 类               份额    份额                           份额                          （%） 别          间 机        2025/06/30 构        2025/04/01- 个      -        -                    -        -              -              -           - 东说念主                                     产物私有风险 本呈报期内，本基金出现单一份额握有东说念主握有基金份额占比向上 20%的情况。当该基金份额握有 东说念主选拔大比例赎回时，可能激发多量赎回。若发生多量赎回而本基金莫得敷裕现款时，存在一                                    第 10 页 共 11 页                                    祥瑞 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度呈报 定的流动性风险；为应付多量赎回而进行投资标的变当前，可能存在仓位调养辛劳，以致对基 金份额净值变成不利影响。基金司答理对可能出现的多量赎回情况进行充分准备并作念好流动性 惩处，但当基金出现多量赎回并被一齐阐明时，苦求赎回的基金份额握有东说念主有可能靠近赎回款 项被减慢支付的风险，未赎回的基金份额握有东说念主有可能承担短期内基金钞票变现冲击成本对基 金份额净值产生的不利影响。在极点情况下，当握有基金份额占相比高的基金份额握有东说念主多量 赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金钞票范畴联络六十个职责日低于 5,000 万元，基金 还可能靠近调养运作花样、与其他基金归拢或者完了基金合同等情形。   无。   （1）中国证监会准予祥瑞 CFETS0-3 年期策略性金融债指数证券投资基金召募注册的文献   （2）祥瑞 CFETS0-3 年期策略性金融债指数证券投资基金基金合同   （3）祥瑞 CFETS0-3 年期策略性金融债指数证券投资基金托管公约   （4）法律宗旨书   （5）基金惩处东说念主业务履历批件、买卖牌照和公司规则   深圳市福田区福田街说念益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层   （1）投资者可在买卖技能免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本呈报书如有疑问，可筹谋本基金惩处东说念主祥瑞基金惩处有限公司，客户事业 电话：400-800-4800（免远程话费）                                                  祥瑞基金惩处有限公司                           第 11 页 共 11 页